上市公司開展票據池業務說明什么？

一是，隨著電子承兌匯票的普及，公司選擇用承兌匯票結算貨款的客戶增加；

二是，公司大部分供應商可接受承兌匯票進行貨款結算，但公司收到的承兌匯票面額與需支付的承兌匯票面額通常不匹配，影響流通使用。如將票據貼現后再與供應商結算，將增加公司的財務費用。票據池業務則可以有效地解決這個難題，將大額的承兌匯票質押給銀行，銀行再根據公司實際需求開出質押金額內的承兌匯票。

其實，對于大中型集團企業來說，開展票據池業務主要是看重其票據管理功能。尤其是對于集團型客戶而言，成員企業資產分散入池，集團集中管理、申請額度，額度在成員企業間調劑使用，集團及成員單位共享池融資額度，并辦理票據質押池項下換開票據、貸款、信用證等融資業務。

除集團企業外，大型制造業企業、供應鏈企業也屬于偏愛票據池業務的企業類型。部分制造業如汽車、電子、服裝等行業的企業，可以通過開票的模式拖長向上游供應商付款的賬期，從而緩解自身資金壓力；而開展票據池業務可以將公司票據統一管理起來，將持有的暫時閑置或難變現的資產“入池”，進而全面盤活流動性資產。

小微企業所持有的滿足條件的抵押物較少，想獲得銀行貸款通常需要其他主體進行擔保，貸款流程復雜且耗時較長。而票據池業務能夠較好地幫助企業降低財務成本。另外，政策支持民營、小微企業解決融資難題、重視供應鏈金融發展的導向，或使得票據池業務迎來發展大時代。

票據池業務將呈現內部化趨勢

隨著企業對票據池業務接受度的提升，傳統票據池業務將進一步向資產池業務拓展，入池資產將呈現出多樣化的趨勢。可入池產品包括：銀行承兌匯票、單位存單、保本理財產品、保證金等。

在越來越多的企業實行集團化經營的大背景下，票據池業務將呈現內部化趨勢。

一種是將票據池建立在財務公司內部，繞開銀行通過財務公司統一管理票據。這主要因為銀行額度有限，供應商拿到票后背書轉讓或者貼現。若貼現的利率比銀票高，銀行不一定有額度，因此得找外面的公司貼現。

另一種則是企業自行搭建供應鏈平臺，在系統里簽發支付承諾的憑證，同時通過系統對接銀行資金。在這種下，供應商可以在平臺上融資，而企業則可坐收平臺管理費，相當于開了個貼現公司，卻用銀行的錢來賺錢。這一般要求企業在供應鏈中具有核心地位，并且比較強勢，因為這種支付憑證只能在這個供應鏈系統中流轉。